Fácil. Basta adicionar o Widget SCM Music Player, a meu ver, o mais simples e de fácil uso.
Espere ai...
Aviso ☄ : Essas configurações precisam de algum conhecimento em códigos HTML e CSS. | Teste sempre num blogue de testes; | Salve o seu template antes de começar, clicando em: Fazer Backup/Restaurar; | Leia o tutorial até o fim e tenha certeza que entende tudo.
Vamos começar por algo básico e depois poderá explorar o gadget. Acesse o site SCM Music Player, escolha um 'skin', que é a barra de music player que irá aparecer no seu blog, e siga em "NEXT".
Irá abrir as opções de escolha de música, para ser personalizada, basta escolher as suas músicas favoritas no YouTube, copiar o URL do video e colar como opção, veja o exemplo:
Depois do "NEXT", terá as opções da barra de música, poderá escolher se quer:
AutoPlay - a música começa automaticamente quando abre a página;
Reprodução aleatória;
Volume;
Repetição da PlayList;
Opção da barra no cimo ou no fundo da página.
O resultado será o código para colocar no seu blog.
Copie o código. Adicione a opção HTML/JavaScript e cole o código.
O resultado será bonito. Veja o exemplo neste website.